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消费电子商场蹉跎多年，没有收成人工智能发明的赢利，反而先挨了两记AI铁拳。
人工智能基建热潮下，跟存储沾点边的东西纷繁往天上涨，内存和闪存颗粒大提价，带动下流手机和PC价格全线上涨。不过让人多少意外的是，活化石品类机械硬盘竟然也能勃发第二春。
从2014年算起，机械硬盘出货量现已跌了近十年，老牌大厂的运营准则都是控产保价格。要么自行减产，要么靠天灾：比方2011年西部数据泰国工厂遇到洪水，直接带动机械硬盘单价连涨两年。
没想到2024年机械硬盘意气昂扬，出货量十年来初次添加，均匀价格更是一口气回到1998年的*水平，全体销售额较2023年大涨50%[1]。
商场枯木逢春，西部数据和希捷两大硬盘长含泪宣告全线上调价格，顺手把锅甩给了AI，称AI和数据中心发明了对机械硬盘的巨大需求，提价也是无法之举。
相似的说辞游戏玩家大约很是耳熟。显卡供给严重的时分，英伟达和AMD也是异口同声：有限的产能被优先分配给了赢利空间更大的AI和数据中心，形成消费级产品求过于供。
机械硬盘此番提价看似猝不及防，实则酝酿已久。精确地说，是由AI基建引起的“冷数据存储”带动。
数据是AI的中心出产资料，依照数据的拜访频率和功用要求，能够把数据分为“冷”“热”两种。需求频频查询、调取的数据便是“热数据”，“冷数据”恰好相反，简直不怎么拜访，但数据规划巨大。
热数据需求实时拜访，比方模型的参数权重、正在练习和学习的原始数据集，就像做菜时分的调味料，不需求罐子多大，但取用有必要便利。因而热数据更垂青数据吞吐功率而非容量。
冷数据包含练习结束的原始数据备份、一切生成记载等，对功率和功用不灵敏，就像摆在书架上的世界名著，一辈子不见得能拿出来几回，主要是造型功用。因而冷数据反而垂青单位存储容量的本钱。
详细的存储环节，热数据存储主要由读写速度极高DRAM接受，在特定场景中，例如存储热数据的副本或暂时缓存数据，容量更大的固态硬盘（SSD）会作为DRAM的候补或扩展上台，并且由于断电后数据不会丢掉，具有更高的可靠性。
冷数据体量巨大，有必要对每GB的存储本钱锱铢必较，单位价格仅为固态硬盘的1/7的机械硬盘，天然成了不贰之选。
跟着模型参数以万亿计添加、数据持续累积，冷数据体量也敏捷胀大。AI发明的数据越多，对存储的需求越大。现已躺平落灰的机械硬盘从板砖变成了金砖，含金量还在不断上升。
本年上半年，机械硬盘需求持续了上一年的趋势，均匀价格持续昂首，随之而来的是求过于供、存货告罄。
西部数据CEO David Goeckeler上一年10月就早早表态，称没有扩产的必要。“咱们并不想做空商场，但也不想制作一些咱们没办法预知其用处的产能[2]。”
另一家大厂希捷在2026/27年产能全面售罄的情况下，仍然坚决不扩产[3]。大厂躺平，导致机械硬盘的价格涨势传导到了消费级商场。
没有新增产能，硬盘厂只能腾挪现有产能，尽量掩盖赢利更高的企业客户的实在需求，使得消费级产品价格也开端上扬。本年9月，西部数据和希捷前后脚宣告，包含消费级产品在内的机械硬盘全线提价。
依照一些组织的猜测，未来的几个季度，机械硬盘的价格仍然会坚持高位，价格乃至没有触顶。
2012年左右，机械硬盘出货量到达高峰，西部数据和希捷创下销量记载，前者收买了日立硬盘事务，后者收买了三星硬盘事务，两家算计比例将近90%，加上老三东芝，一副全国大定的态势。
所谓缺少躺平条件，指的是固态硬盘（SSD）对机械硬盘（HDD）的代替趋势现已铁板钉钉，后者商场规划大缩水是个时间问题。
2011-2016年，机械硬盘出货量从6.2亿片下降至4.7亿片，固态硬盘从1460万片暴增近6倍至1.02亿片[4]。
比较机械硬盘，固态硬盘体积小、噪音小，传输功率指数级进步，各方面全面*。美中不足的是价格贵，但出产所带来的本钱正在敏捷下降。2007年，固态硬盘每GB本钱高达12美元[5]，到2017年只用3美分[6]。
机械硬盘的作业原理有点像光盘，通过磁头改动磁性物质的反历来记载数据；固态硬盘则是正宗的半导体产品，通过操控栅极电压改动晶体管电荷来存储数据，中心部件是存储颗粒和主控芯片。
对厂商来说，机械硬盘和固态硬盘，根本上能够算两个职业，跨界难度极大。两大硬盘厂天然也清楚这一点，都在给自己找退路。
2015年，西部数据用158亿美元的天价收买了闪迪，差不多是自己当年净赢利（14.65亿美元）的十倍，拿到了名贵的存储颗粒出产能力。希捷则收买了主控芯片公司SandForce，但一向没有颗粒出产能力。
东芝相对淡定许多，由于东芝自身就有颗粒出产能力（铠侠），又挤进了苹果产业链，转型局势一片大好。
所谓没有内卷价值，指的是固态硬盘本钱下探速度逐步放缓，机械硬盘阅历多年下滑，终究形成了一个小规划但安稳的商场空间，让西部数据和希捷两大寡头能够安心控产调价。
一方面，机械硬盘在消费商场全面溃败，根本全赖冷存储需求量大的企业级商场支撑。在大容量冷存储场景，机械硬盘低本钱的优势仍然无法替代。
另一方面，固态硬盘降本速度趋缓，与机械硬盘的本钱差停留在一个相对固定的区间，给机械硬盘厂留出了一片没有竞赛的舒适区。
依照希捷自己的预算，企业级固态硬盘和机械硬盘单位TB价格比，会长时间坚持在7:1的水平[7]。
从2020年到2025年，消费级机械硬盘在西部数据和希捷的营收占比，默契地从20%以上下滑至不到10%，希捷CEO表明，期望运用这种需求环境，通过操控供给和优化产品结构来*化赢利。
翻译一下，便是加大数据中心、企业级产品的投入，消费级产品你嫌贵能够不买。
机械硬盘勃发第二春，仅仅人工智能基建潮中的笼统环节之一。内存周期叠加数据中心建造，存储商场的笼统新闻正在敏捷添加。
依照韩国新闻媒体报道，三星电子的半导体部分最近回绝了手机部分签定长时间供货协议的恳求，改为按季度签约。
这件事的布景是内存颗粒大提价，三星旗舰手机运用的LPDDR5X内存颗粒年内提价超越100%。三星自身具有内存芯片出产能力，能够自产自用，所以手机部分便寻求内部长时间合同，以安稳零部件价格，没想到惨遭兄弟部分回绝[8]。
作为半导体大厂，三星手机部分境遇姑且如此，其他手机品牌下一年的日子，想来也不会太好过。
无独有偶，本月月初，另一家内存大厂美光宣告关停旗下消费级存储品牌英睿达（Crucial），完全退出消费级存储事务。
CEO表明，作出这一“困难”决议，是为了更好的进步对更大规划战略客户的供给和支撑。明显，更大规划客户指的便是企业和数据中心大厂。
这种工作天然也少不了英伟达。跟着下一代数据中心芯片GB300进入量产日程，业界盛传英伟达方案减缩50系游戏显卡产能，腾挪给行将投产的数据中心GPU。
考虑到当年BOM本钱不到3500美元的英伟达H100，回头便能以25000美元以上的价格卖给数据中心厂商，单颗纯赢利就抵得上卖10颗RTX 5090不止[9]，也怨不得英伟达用脚投票。
遐想十年前AlphaGo横空出世，AI*次直观有力的冲击社会公众，其时谁能想到人工智能勾勒的未来图景里，竟然也包含提价呢？
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